Por si no lo sabías el iPhone está capado para que no puedas usarlo como modem 3G (cosa que aún nadie entiende).
Con el JailBreak 2.0 esto se resuelve. Eso sí, tienes que “jailbreark” tu iPhone, si te atreves, todo lo tienes explicado aquí:
http://lifehacker.com/398961/get-your-computer-online-using-your-iphones-data-connection